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채권 투자를 잘 활용하면 포트폴리오를 다양화하고 꾸준한 수입을 창출할 수 있습니다. 채권은 신용도가 아주 높아서 자산관리의 선택지로 여겨지고 있는데요. 이 글에서는 채권 투자방법 단계와 주의점을 알아보겠습니다.
채권 투자방법 단계
1. 채권 투자방법: 목표 평가하기
재무 목표, 위험 허용 범위 및 투자 기간을 결정합니다. 채권은 일반적으로 주식보다 안전하다고 여겨지지만 일반적으로 수익률은 낮습니다. 비교적 안정적이고 예측 가능한 수입원을 찾고 있다면 좋은 선택이 될 수 있습니다.
2. 채권 투자방법: 유형 연구
국채, 지방채 및 회사채와 같이 사용 가능한 다양한 유형의 채권을 이해합니다. 각 유형의 채권에는 서로 다른 위험, 수익 및 세금 영향이 있습니다.
a. 국채: 한국, 미국 국채, 어음 등은 정부의 완전한 믿음과 신용으로 뒷받침되기 때문에 저위험 투자로 간주됩니다. 포트폴리오의 일부를 국채에 할당하면 안정성과 안전성을 제공할 수 있습니다.
b. 지방채: 지방 정부에서 발행하는 지방채는 투자자에게 비과세 이자 소득을 제공할 수 있으며, 이는 세금이 높은 사람들에게 특히 매력적일 수 있습니다. 포트폴리오에 지방채를 포함하면 세금 효율적인 수입과 다양한 지역에 대한 노출을 제공할 수 있습니다.
c. 회사채: 회사가 자본을 조달하기 위해 발행하는 회사채는 관련된 신용 위험이 높기 때문에 국채에 비해 높은 수익률을 제공하는 경향이 있습니다. 투자 등급 및 고수익 회사채 혼합에 투자하면 포트폴리오에 다각화 및 잠재적으로 더 높은 수익을 추가할 수 있습니다.
3. 올바른 채권 선택
신용 등급, 수익률, 만기 및 금리 위험과 같은 요소를 기반으로 개별 채권을 평가합니다. Standard & Poor's, Moody's 및 Fitch Ratings와 같은 신용 평가 기관은 채권 발행자의 신용도를 나타내는 등급을 제공합니다. 일반적으로 등급이 높은 채권은 수익률이 낮지만 더 안전한 투자로 간주됩니다.
4. 채권 투자방법: 포트폴리오 다각화
위험을 최소화하고 잠재적 수익을 극대화하기 위해 다양한 채권 유형, 부문 및 만기에 투자하여 다음과 같이 채권 보유를 다각화하십시오.
5. 채권 투자방법 결정
다음과 같은 다양한 방법으로 채권에 투자할 수 있습니다.
a. 개별채권 직접매입 : 발행인 또는 중개업자를 통해 채권을 직접 매수할 수 있습니다. 예를들어 미국의 재무부 채권은 TreasuryDirect 웹사이트를 통해 미국 정부로부터 직접 구매할 수도 있습니다.
b. 채권 뮤추얼 펀드: 다양한 채권 포트폴리오에 투자하는 전문적으로 관리되는 펀드입니다. 채권형 뮤추얼 펀드는 중개 계좌, 금융 고문 또는 뮤추얼 펀드 회사를 통해 직접 투자할 수 있습니다.
c. 상장지수펀드(ETF): ETF는 뮤추얼 펀드와 유사하지만 개별 주식처럼 증권 거래소에서 거래됩니다. 채권 ETF는 중개 계좌를 통해 사고 팔 수 있습니다. 많은 사람들이 이용하는 방법 가운데 하나 입니다.
d. 채권 Ladder: 채권 Ladder는 만기가 다양한 채권 포트폴리오입니다. 채권이 만기되면 만기가 더 긴 새 채권에 수익금을 재투자하여 시간이 지남에 따라 금리 위험을 효과적으로 분산시킵니다.
6. 모니터링 및 재조정
채권 포트폴리오를 정기적으로 검토하고 재조정하여 투자 목표 및 위험 허용 범위와 일치하도록 합니다. 재조정에는 원하는 자산 할당을 유지하기 위해 일부 채권을 판매하고 다른 채권을 구매하는 것이 포함될 수 있습니다. 채권 포트폴리오의 정기적인 검토:
채권투자 시나리오 3가지
채권 투자방법의 시나리오를 보수적, 보통, 공격적인 투자자의 3가지 시나리오로 비교를 해보겠습니다.
시나리오 1: 자본 보존을 위주로 생각하는 보수적 투자자
투자 목표: 은퇴를 앞둔 60대의 보수적 투자자는 자본을 보존하고 꾸준한 수입원을 창출하고자 합니다. 위험 허용 범위가 낮고 투자 범위는 작습니다.
채권 평가: 이 투자자의 채권 투자방법은 평가 기관에서 BBB 이상의 투자 등급 채권과 같은 신용도가 높은 채권에 우선 순위를 두어야 합니다. 다음과 같은 예를 들 수 있습니다.
안전하고 신용 위험이 낮은 정부채권 및 어음.
세금이 낮으며, 신용 위험등급이 낮은 지방채 (높은 등급의 지방채).
안정적이고 확고한 기업에 초점을 맞춘 투자 등급 회사채.
시나리오 2: 소득 + 성장을 추구하는 보통 투자자
투자 목표: 이 40대의 투자자는 소득과 적절한 자본 성장의 조합을 찾고 있습니다. 그들은 중간 위험 허용 범위와 중장기 투자 기간을 목표로 합니다.
채권 평가: 이 투자자의 채권 투자방법은 소득과 성장의 조화를 달성하기 위해 투자 등급 및 고수익 채권의 혼합으로 포트폴리오 균형을 맞출 수 있습니다.
안정성과 안전을 위한 미국 재무부 채권 등
세금이 낮고 적당한 위험 노출을 위해 높은 등급과 중간 등급의 발행이 혼합된 지방채.
투자 등급과 고수익 회사채를 혼합하여 더 높은 소득과 적당한 성장을 취합니다.
시나리오 3: 더 높은 소득, 성장을 추구하는 공격적인 투자자
투자 목표: 이 30대의 공격적인 투자자는 더 높은 소득과 자본 성장을 추구합니다. 그들은 높은 위험 허용 범위와 긴 투자 기간을 목표로 합니다.
채권 평가: 이 투자자의 채권 투자방법은 투자 등급 채권으로 어느 정도 다각화를 유지하면서 고수익 채권에 포트폴리오의 더 많은 부분을 할당합니다.
미국 국채는 만기가 길어 단기 국채에 비해 안정성과 수익률이 높습니다.
잠재적으로 더 높은 수익률과 세금 효율적인 소득을 위해 낮은 신용 등급을 가진 지방채.
더 높은 수익과 자본 성장 잠재력을 활용하기 위한 고수익 회사채의 더 높은 비율.
이러한 시나리오는 투자 목표와 위험 허용 범위가 신용 등급을 기반으로 한 채권 평가 및 선택에 어떻게 영향을 미칠 수 있는지 보여줍니다. 투자자의 연령, 위험 허용 범위 및 투자 기간은 포트폴리오 내에서 적절한 채권 배분을 결정하는 데 중요한 역할을 합니다. 오늘은 채권 투자방법과 몇가지 예시에 대해 살펴보았습니다.